E' un bug confermato da Microsoft che mette a disposizione un'hotfix richiedendo supporto tecnico:
http://support.microsoft.com/kb/917952/en-us
Altrimenti è possibile "forzare" l'utilizzo delle credenziali di Internet Explorer inserendo nel file machine.config (che si trova in C:WINDOWSMicrosoft.NETFrameworkv2.0.50727CONFIG) le seguenti 3 righe:
<system.net>
<defaultProxy enabled="true" useDefaultCredentials="true"/>
system.net>
al termine del file, tra
system.web>
e
configuration>